Investition in den cryptocurrencies ist die ganze Raserei, und bitcoin ist offenbar das größte – es hat die größte Marktkapitalisierung, die meiste Infrastruktur, die längste Erfolgsbilanz und ist dezentralisiert. In den vorhergehenden Spalten habe ich die Gespräche Sie, als Berater, muss mit Kunden haben betont, und wie unterschiedlich sie von allen möglichen Gesprächen sind, haben Sie mussten über Finanzplanung vorher haben.

Jetzt erhalten wir, über drei unterschiedliche Arten zu sprechen, eine Investition im bitcoin zu betrachten nach Ihnen und/oder Ihren Kunden: bitcoin als die Revolution, bitcoin als Makro-Investition und bitcoin als Mikro-Investition. Ich wiederhole diese Thesen mit drei Investitionen, also können Sie nicht nur bestimmen, warum man bitcoin zuteilt, aber auch so können Sie Ihren Kunden besser, helfen die Auswirkungen von bestimmten Nachrichten, von Medienhype und von Social Media-Posten zu verstehen.

Diese Spalte erschien ursprünglich in Schlüssel für die Berater, CoinDesks neuer wöchentlicher Newsletter die Schlüssel-, digitalen Anlagegüter und die Zukunft der Finanzierung definierend. Melden Sie sich hier an, um sie jeder Donnerstag zu empfangen.

Sie und Ihre Kunden lesen unvermeidlich Artikel und Posten von den Leuten, die in alle diese Kategorien passen. Kommen von, Haben eines Verständnisses von, wo sie hilft Ihnen in Ihrer Praxis. (Beachten Sie, dass wir jeden Investor oder jede These nicht in eine dieser drei Kategorien notwendigerweise zusammenfassen können.)

Dieses war wirklich die ursprüngliche „Investition“ in Bitcoin. Beginnend kurz nach der Freisetzung von dem Weißbuch der Bitcoin-blockchains im Jahre 2008, gewannen Leute bitcoin unter Verwendung ihrer Heimcomputer und Filz wie diese neue Währung würde irgendwann in der Zukunft benötigt. Sie wahrscheinlich dachten nicht, dass er in den mittel--fünf Zahlen eines Tages wert sein würde noch sie an ihn in den Ausdrücken des institutionellen Anlegers dachten. Sie hielten ihn in den privaten Geldbörsen, lange zuvor wir Schlüsselhausmeister hatten, und verwendeten ihn sogar für frühe Geschäfte – wie die berüchtigte bitcoin Pizza und Seidenstraße.

Währenddessen haben andere die Investierung im bitcoin als Hecke gegen Regierungen, Zensur und übermäßig starke Banken begonnen.

Die Revolutions-Investitionsthese ist, dass, wenn Papiergeld, Regierungen und Banken ausfallen oder schwanken, wir auf bitcoin zählen können. Weil bitcoin vollständig dezentralisiert wird, wird der Wert nicht bestimmt und vielleicht manipuliert durch eine Zentralbank und die Übertragung kann nicht eingeschränkt werden.

Während dieses nicht scheint, viel eines Bedarfs hier in den US und in die meisten der entwickelten Welt zu sein, können wir den Wert in den Ländern sehen, in denen die Regierung möglicherweise abwertete routinemäßig ihre eigene Währung, um hinunter Staatsverschuldungs- oder Grenzzurücknahmen von den Banken zu zahlen. Wir haben verhältnismäßig neue Beispiele in der Türkei, in Argentinien und in Nicaragua gesehen.

Wenn ich in einem jener Länder lebe oder ich gerade nicht vielen der Weltmarktführer vertraue, ich bitcoin besitzen und speicherte möglicherweise es off-line in einer harten Geldbörse. Ich weiß, dass mein bitcoin ist, wohin ich bin.

Die Revolutions-Investitionsthese wäre nicht, gerade weil ich denke, dass ich bitcoin benötigen werde, für Waren und Dienstleistungen zu handeln, aber weil ich gerade meinen Ekel mit der gegenwärtigen Regierung und dem Banksystem zeigen möchte. So werde ich nicht sie an meiner Vermögensbildung und Wachstum teilnehmen lassen.

Während diese Investitionsthese möglicherweise im bitcoin wäre gezwungenermaßen oder aus Revolution heraus, sind seine Befürworter über das Informieren der Öffentlichkeit sie sollten bitcoin halten aufmerksam. Viele der Argumente hängen weniger von der tatsächlichen Makroökonomie ab, die den Dollarwert und -mehr auf dem Bedarf zu eigenem bitcoin als Hecke gegen starke Parteien und als politische Aussage fährt.

Diese Investitionsthese betrachtet bitcoin als Wertanlage und vergleicht die makroökonomischen Faktoren am Spiel in den US und in der Welt. Der Gedanke hinter ihm ist, dass, da wir den Inflationsaufstieg wegen der erhöhten Versorgung von Papiergeld sehen, der Wert von bitcoin drastisch steigt, weil bitcoin eine sehr örtlich festgelegte Versorgung hat.

Dieses ist die These, dass viele bitcoin Investoren jahrelang gefolgt sind, aber sie wurde sehr populär und weithin bekannt im Jahre 2020, als legendärer Makrohedge-fonds-Manager Paul Tudor Jones ankündigte, teilte er etwas von seinem Portfolio bitcoin zu. Er wurde kurz von Stanley Druckenmiller und von Bill Miller gefolgt, die auch Makroinvestoren sind.

Das Papiergelds- ohne Deckungdrucken in den US und in die meisten des Abendlands infolge der Pandemie COVID-19 beschleunigte das Potenzial für Inflation, wie wir Trillionen mehr Dollar gesehen haben, die in die Wirtschaft geschaffen werden und zerstreut sind. Jetzt haben wir schließlich begonnen, Beweis der Inflation zu sehen, die Brennstoff dieser bitcoin Investitionsthese hinzufügt.

Warum würde ich bitcoin als Inflationshecke oder -Wertanlage halten müssen? Lassen Sie uns mich annehmen kann einen Brotlaib für $1 hypothetisch heute kaufen. In einem Jahr was, wenn dieser gleiche Brotlaib mir $1,05 kostete – das bedeutet, dass wir 5% Inflation hatten? Das geschieht, weil wir mehr Dollar addierten, aber nicht mehr Brot, dem System. Deshalb ist das Brot mehr Dollar wert.

Wenn ich mein ganzes Geld in den Dollar in der Bank halte (wo ich praktisch kein Interesse erwerbe), kann ich einen Brotlaib in einem Jahr mit meinen $1. nicht kaufen. Wenn ich denke, geschieht der, ich wünscht mein Geld, das in einem Anlagegut gespart wird, das auch eine begrenzte Versorgung hat, gerade wie dem Brot. In der Vergangenheit, dass Anlagegut möglicherweise Gold gewesen. Jetzt jedoch haben wir ein Anlagegut mit einer sehr begrenzten Versorgung, die sehr einfach ist, das Safe zu kaufen und zu halten (verglichen mit körperlichem Gold).

Ich kann meinen Dollar im bitcoin halten, und in einem Jahr würde ich annehmen, dass der Preis meines bitcoin durch mindestens die selbe Menge als das Brot steigen würde. Deshalb wenn ich Brot kaufen muss, kann ich mein bitcoin für $1,05 verkaufen mindestens.

Jetzt extrapolieren Sie diese Investition über der Wirtschaft der ganzen Welt und wir können sehen, warum diese Titanen der Makroinvestierung 2%-5% ihrer Holdings bitcoin zuteilen möchten. Sie sehen, dass Inflationskommen und -sie ein Anlagegut mit begrenzter Versorgung wünschen, die des Wertes mit einer Wertminderung Dollar sich erhöht.

Wenn Sie oder Ihre Kunden über eine Zunahme der Inflation lesen, die zu eine mögliche Zunahme des Wertes von bitcoin führt, oder über Institutionen wie Versicherungsgesellschaften und die Pensionen, die im bitcoin investieren, ist dieses normalerweise die These, die sie verwenden.

Dieses ist, wohin die meisten Berater mit ihren Kunden stehen werden. Ihre Rolle hier ist zu identifizieren, teils basiert auf den vorher erwähnten Investitionsthesen, wie man Ihren Kunden hilft, bitcoin zuzuteilen.

Basiert auf dem Risikoprofil, technische Fähigkeit und Zeithorizont Ihrer Kunden, können Sie nicht nur die Verteilung zum bitcoin aber auch die Behandlung des Anlagegutes festsetzen – wenn Sie Handel, wie oft Sie nachjustieren, etc.

Erinnern Sie daran sich, dass viele jener Institutionen, die im bitcoin für die Inflationshecke investieren, einen sehr langen oder sogar der Ewigkeit Horizont haben. Ihre Kunden haben einen Horizont der begrenzten Zeit, und jeder ist unterschiedlich. Wenn Ihre Kunden in ihrem frühen 40s sind, sprechen Sie vermutlich mit ihnen über die Auswirkungsinflation haben auf ihren Pensionsfonds. Wenn wir auch annehmen, unterzeichnen Sie zur Inflationsheckenthese oben, bitcoin Sitze als Teil der Ruhestandsvorsorge Ihrer Kunden, an einer angemessenen Verteilung, die auf ihrer Risikotoleranz basiert.

Die Flüchtigkeit von bitcoin lässt auch eine Investition beim Denken an sie für Privatkunden zu. Weil bitcoin nicht und in hohem Grade flüssig aufeinander bezogen wird, haben Sie die Fähigkeit nachzujustieren, vielleicht vierteljährlich und versehen Kunden mit Gesamtportefolio-Renditen, die normalisiert sind.

Diese bitcoin Mikro-Investitionsthese ist über das In Kraft treten möglichen auf den Preis von bitcoin und die Anpassung sie einzelnen Familienportfolios, mit mehr Horizonten der begrenzten Zeit, notwendigen Ausgaben und traditionellen Anlagegütern.

Da Sie, mehr über bitcoin zu lernen, und beginnen Ihren Kunden mit Verteilungen zu Schlüssel sogar zu helfen, hören Sie bestimmt „von den influencers,“ Analytiker und bitcoin Enthusiasten über die Argumentation für das Halten oder das Halten nicht von bitcoin.

Ihre Rolle als der Berater ist, diese Haupt-Investitionsthesen zu verstehen, und Sie haben die Fähigkeit, zu bestimmen, wie jede mögliche Meinungen oder Analyse die Portfolios und die Finanzleben Ihrer Kunden beeinflußt. Wenn Sie ein influencer oder ein Analytiker oder die Nachrichten durch die Linse von einer dieser Investitionsthesen sehen, sind Sie gut vorbereiteter, jene wichtigen Gespräche mit Ihren Kunden zu haben.